Бессрочные фьючерсы | Механизм автоматического делевериджа (ADL)
2023-05-12 12:12
1. Что такое автоматический делеверидж (ADL)?
Автоматический делеверидж или ADL - это механизм контроля риска платформы в целом за счет принудительной ликвидации позиций контрагентов в экстремальных рыночных условиях или при возникновении неконтролируемых факторов, приводящих к нехватке средств в страховом фонде или к стремительному их исчерпанию. В результате срабатывания ADL кредитное плечо для пользователей, в первую очередь заработавших на платформе самую высокую прибыль за счет использования заемных средств, автоматически сокращается.
2. Порядок автоматического делевериджа и подробная информация о механизме
а) Рейтинг автоматического делевериджа
Механизмом ADL составляется рейтинг пользователей на основе полученной ими с помощью заемных средств прибыли (коэффициента П/У и используемого кредитного плеча). Чем выше полученная пользователем с помощью заемных средств прибыль, тем выше его рейтинг. Автоделевериджинг происходит сначала у пользователей с самым высоким рейтингом в системе.
Торгующие бессрочными фьючерсами пользователи могут узнавать свой рейтинг ADL с помощью "Индикатора ADL". Максимально может гореть пять световых индикаторов. Чем больше световых индикаторов горит, тем с большей вероятностью позиция подвергнется ADL.
b) Активация автоматического делевериджа
После активации ADL позиции пользователя ликвидируются не на условиях размещения заявки и ожидания подходящей заявки для сведения, а непосредственно по цене банкротства ликвидируемой позиции, при этом контрагентом по такой сделке выбирается пользователь с самым высоким рейтингом ADL.
-
В режиме изолированной маржи риску ADL подвержены и длинные, и короткие позиции.
-
В режиме кросс-маржи система не использует полностью хеджируемые позиции. ADL может использовать только часть позиции, которая не хеджируется. Хеджируемая часть позиции ADL не подвергается.
С пользователей, позиции которых подвергаются ADL, взимаются комиссии мейкера. Комиссии тейкера взимаются с пользователей, позиции которых принудительно ликвидируются.
с) Завершение автоматического делевериджа
В результате срабатывания механизма автоматического делевериджа кредитное плечо для соответствующих позиций на фьючерсы выбранного пользователя сокращается, прибыль по таким позициям считается полученной и зачисляется на баланс счета трейдера.
Пользователь получает уведомление об автоматическом делеверидже позиции и о цене по смс и электронной почте. Запись о данной позиции сохраняется на странице заявки в категории "автоматический делеверидж".
После завершения автоделевериджинга пользователи могут продолжить торговлю.
Примеры
Текущий остаток на счете пользователя составляет 5 000 USDT. Пользователь открывает длинную позицию на 2 BTC по курсу 10 000 USDT с десятикратным кредитным плечом. Курс, при котором позиция ликвидируется принудительно, равен 7 538,92 USDT.
Когда происходит принудительная ликвидация, при которой позицию невозможно ликвидировать по цене лучше 7507,62 USDT (цене банкротства), и остатка средств в страховом фонде недостаточно для покрытия убытков по позиции, система ликвидирует позицию с помощью ADL.
Предположим, на бирже имеется шесть коротких (противоположно направленных) позиций:
| Пользователи, у которых открыты короткие позиции | Количество по короткой позиции (BTC) | Рейтинг (коэффициент П/У * используемое кредитное плечо) | Процент |
| Пользователь A | 3 | 6 (самый высокий) | Первые 20% (5 световых индикаторов) |
| Пользователь B | 1 | 5 | Первые 40% (4 световых индикатора) |
| Пользователь C | 2 | 4 | Первые 60% (3 световых индикатора) |
| Пользователь D | 2 | 3 | Первые 60% (3 световых индикатора) |
| Пользователь E | 2 | 2 | Первые 80% (2 световых индикатора) |
| Пользователь F | 1 | 1 (самый низкий) | Первые 100% (1 световой индикатор) |
Согласно представленной выше таблице самый высокий рейтинг ADL у пользователя А, поэтому система ADL в первую очередь сведет ликвидируемую позицию с позицией пользователя А, закрыв ее на 2 BTC по курсу 7507,62 USDT (цена банкротства ликвидируемой позиции). В результате у пользователя А останется короткая позиция на 1 BTC. Если в тех же условиях для ADL потребовались бы короткие позиции на 6 BTC, то использовались бы позиции пользователей А, В и С.
3. Как снизить риск автоматического делевериджа?
Механизм ADL активируется только в условиях крайне высокой волатильности, поэтому в нормальных условиях пользователям не стоит беспокоиться о ликвидации своих позиций системой ADL. Однако, если, несмотря на это, пользователь хочет снизить риск ликвидации его позиций ADL, он может принять следующие меры:
-
снизить используемое для позиций кредитное плечо, в результате его рейтинг ADL моментально упадет;
-
частично закрыть прибыльные позиции; и хотя рейтинг пользователя в очереди на ADL в результате не станет ниже, количество в позиции, для которой существует риск ADL, сократится;
-
если частичное закрытие позиции не улучшит ситуацию, пожалуйста, подумайте над закрытием позиции целиком.
Приложение BingX: https://bingx.com/en-us/download/
Сайт BingX: https://bingx.com
Telegram:https://t.me/BingXOfficial
YouTube:https://www.youtube.com/c/bingx
Предупреждение о риске: Курсы криптовалюты сопряжены с высоким рыночным риском и высоковолатильны. Следует инвестировать только в хорошо известные вам продукты и только в том случае, если вы понимаете, с какими рисками сопряжено инвестирование в данные продукты. Прежде чем инвестировать, следует всесторонне оценить свой опыт инвестирования, финансовое положение, инвестиционные цели и способность нести риски, а также проконсультироваться с независимым финансовым экспертом. Данный материал приводится исключительно для справки и не должен толковаться как финансовая консультация.Доходность в прошлом не является надежным индикатором будущей доходности. Стоимость ваших инвестиций может как расти, так и снижаться, и вы можете не вернуть инвестированную сумму средств. Вы несете единоличную ответственность за принимаемые вами инвестиционные решения. BingX не будет нести ответственности за убытки, которые вы можете понести. BingX уделяет большое внимание соблюдению законодательных требований и строго соблюдает местное законодательство. Пожалуйста, соблюдайте законы и постановления вашей страны и вашего региона. BingX оставляет за собой право по своему усмотрению изменить или отозвать данное объявление в любое время и по любым причинам без предварительного уведомления.Для получения дополнительной информации, пожалуйста, изучите наши Условия использования и Предупреждение о риске.
